Seis ideas que hacen que el resto tenga sentido
Si vienes de un diario de «ganó o perdió», estos son los términos que verás en toda la aplicación. No hace falta que los domines para empezar, pero entenderlos cambia lo que ves.
R — la unidad que iguala todo
1R es el presupuesto de riesgo planificado para la operación, incluidos los costes modelados. La R realizada se calcula como PnL neto realizado dividido por ese presupuesto. Un stop planificado puede equivaler a −1R bajo los supuestos del cálculo, pero la ejecución real puede diferir por slippage, gaps, funding, comisiones o llenados parciales.
Por qué importa: Permite comparar una operación de 5 dólares con una de 500. Sin R, tus mejores y peores operaciones son simplemente las más grandes.
Expectativa
El resultado medio por operación, medido en R. Es la respuesta a «¿cuánto espero ganar, de media, cada vez que opero este sistema?».
Por qué importa: Es la única medida real de ventaja. El win rate por sí solo no distingue un sistema rentable de uno ruinoso.
Tamaño de muestra
Cuántas operaciones cerradas respaldan una cifra. Aparece siempre junto a cada métrica, como n=64.
Por qué importa: Con pocas operaciones, cualquier número es ruido. La app te dice cuántas necesitarías para que tu expectativa sea distinguible de cero.
Los dos drawdowns
El de capital mide la caída del dinero de tu cuenta. El de trading mide la caída de tu operativa, ignorando depósitos y retiros.
Por qué importa: Ingresar dinero durante una mala racha hace que el drawdown de capital parezca mucho menor de lo que fue. El de trading no se deja engañar.
Margen y riesgo no son lo mismo
El margen es el capital que queda bloqueado para sostener la posición. El riesgo es lo que pierdes si salta el stop.
Por qué importa: El apalancamiento no determina por sí solo la pérdida planificada: a igual tamaño, entrada, stop y costes, modifica principalmente el margen requerido, aunque también puede afectar la distancia a liquidación. Confundir margen con riesgo es el error más común al empezar con productos apalancados.
Fricción — lo que se llevan los costes
Comisiones, spread, swap y funding, medidos contra tu ventaja bruta y contra tu riesgo planificado.
Por qué importa: En operativa de alta frecuencia los costes se comen habitualmente una parte grande del beneficio bruto, y casi nadie los mira hasta que es tarde.